EuroWire , BRUXELLES , 19 marzo 2026: La Banca Centrale Europea ( BCE ) ha esortato le banche dell'area euro a rafforzare la propria preparazione agli shock geopolitici, chiedendo agli istituti di credito di effettuare stress test interni e di definire misure concrete per proteggere le proprie posizioni patrimoniali da conflitti e tensioni commerciali. Claudia Buch, presidente del Consiglio di Vigilanza della BCE, ha dichiarato al Parlamento europeo che la resilienza non deve essere data per scontata, anche se le banche segnalano solidi livelli di capitale e una qualità degli attivi stabile.
Buch ha affermato che le autorità di vigilanza vogliono che le banche identifichino gli eventi di rischio geopolitico che potrebbero ridurre il capitale Common Equity Tier 1 (CET1) di almeno 300 punti base e che specifichino quali misure preventive adotterebbero per limitarne l'impatto. L'obiettivo è fornire alle autorità di vigilanza una visione più chiara di come i singoli istituti valutano e gestiscono la propria esposizione alle minacce geopolitiche, anziché basarsi esclusivamente su un unico scenario standardizzato.
Secondo Buch, le banche dell'area euro stanno entrando in un periodo di "crescente incertezza geopolitica" da una posizione di relativa forza. Ha citato un coefficiente CET1 aggregato di circa il 16% tra gli istituti più importanti e ha affermato che la quota di crediti deteriorati è rimasta stabile intorno al 2%. Tuttavia, ha avvertito che le vulnerabilità persistono e potrebbero diventare più evidenti se le tensioni geopolitiche ed economiche si ripercuotessero con un certo ritardo sui mutuatari e sui prezzi degli attivi. Buch ha indicato le esposizioni nel settore immobiliare commerciale e i prestiti alle piccole e medie imprese come aree in cui i rischi meritano particolare attenzione. Ha affermato che le autorità di vigilanza restano vigili sulle debolezze specifiche di settore che possono emergere anche quando gli indicatori principali, come i coefficienti patrimoniali e i livelli di crediti deteriorati, appaiono stabili.
Il cambio di enfasi della BCE fa seguito allo stress test a livello UE dello scorso anno, che ha applicato uno scenario di recessione comune legato ad attriti geopolitici e misure protezionistiche. Buch ha affermato che la nuova esercitazione, guidata dalle banche, è progettata per mostrare come ciascun istituto di credito valuta le proprie vulnerabilità e i rischi estremi, consentendo alle autorità di vigilanza di confrontare le ipotesi interne, l'identificazione dei rischi e le misure di mitigazione pianificate tra le diverse istituzioni.
Perché la BCE sta passando a scenari guidati dalle banche nel 2026
Le autorità di vigilanza hanno inoltre segnalato un'altra preoccupazione: le banche potrebbero subire pressioni per indebolire gli standard di concessione del credito con l'intensificarsi della concorrenza, mentre le perdite su crediti rimangono relativamente contenute. Buch ha affermato che le autorità di vigilanza esamineranno più attentamente gli standard di valutazione del credito per determinare se le condizioni dei prestiti continuino a riflettere i rischi sottostanti. Ha aggiunto che non vi sono prove evidenti di un deterioramento diffuso, ma ha osservato che i dati disponibili sono incompleti, il che rende più difficile per le banche confrontare le proprie condizioni di prestito con quelle del mercato in generale.
Oltre a maggiori aspettative in materia di identificazione dei rischi e disciplina nella concessione del credito, Buch ha affermato che la BCE sta semplificando alcuni elementi del suo lavoro di vigilanza per concentrarsi maggiormente sulle minacce significative alla resilienza. Ha aggiunto che la rendicontazione aggiuntiva richiesta ogni anno nell'ambito delle valutazioni individuali delle banche è stata ridotta di circa il 20%, nell'ambito di uno sforzo volto a ridurre gli oneri laddove possibile, pur mantenendo il controllo sui rischi principali.
Buch ha affermato che la BCE sta anche standardizzando i processi di vigilanza, comprese le decisioni sul capitale, le approvazioni dei modelli interni, le valutazioni di idoneità e le ispezioni in loco. L'obiettivo, ha spiegato, è quello di accelerare i casi a basso rischio e dedicare maggiore attenzione alle situazioni complesse e alle problematiche potenzialmente sistemiche che richiedono un maggiore impegno da parte della vigilanza.
Gestione del rischio legato a terze parti e alla concentrazione nel cloud
La resilienza operativa ha avuto un ruolo di primo piano nel messaggio della BCE. Buch ha affermato che la solida redditività delle banche offre loro l'opportunità di investire in tecnologie informatiche, digitalizzazione e controlli in un momento in cui il settore si trova ad affrontare attacchi informatici più frequenti, un uso più diffuso dell'intelligenza artificiale e una maggiore dipendenza da servizi critici esternalizzati. Ha sostenuto che il rafforzamento delle capacità operative è sempre più fondamentale per mantenere la resilienza, la competitività e la fiducia dei clienti.
Buch ha ribadito che la piena attuazione di Basilea III dovrebbe rimanere una priorità politica e ha rinnovato l'appello per una maggiore integrazione del mercato europeo . Ha inoltre ribadito gli appelli di lunga data per progressi su un quadro comune di protezione dei depositi e per un più solido meccanismo di sostegno alla liquidità per le banche in fase di risoluzione, presentando queste misure come parte di un più ampio sforzo per rafforzare la stabilità del sistema bancario.
Per la BCE , il messaggio rivolto agli istituti di credito era che le attuali riserve offrono tempo e spazio, ma non immunità. Con l'aumento dell'incertezza geopolitica, le autorità di vigilanza chiedono alle banche di testare più direttamente la propria resilienza, di rafforzare la preparazione interna e di garantire che le misure di salvaguardia in materia di capitale, sottoscrizione e operazioni rimangano allineate a un contesto di rischio più volatile.
L'articolo " La BCE esorta le banche a testare il capitale contro gli shock geopolitici" è apparso per la prima volta su Dag Newspaper .